信貸違約沖擊下銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制與動(dòng)態(tài)演變研究——基于銀行資產(chǎn)拋售行為的風(fēng)險(xiǎn)傳染效應(yīng)

摘要： 本文從資產(chǎn)非減值拋售和減值拋售雙層拋售行為出發(fā)分析銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)形成機(jī)制，構(gòu)建包含流動(dòng)性枯竭和資不抵債兩種系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)表現(xiàn)形式的風(fēng)險(xiǎn)傳染模型，并利用2012—2020年39家銀行相關(guān)數(shù)據(jù)測算信貸違約沖擊下我國銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)的動(dòng)態(tài)演變過程。結(jié)果證實(shí)：銀行系統(tǒng)性風(fēng)險(xiǎn)隨違約沖擊加劇呈現(xiàn)“線性（風(fēng)險(xiǎn)緩釋）→倒U型（風(fēng)險(xiǎn)傳染）→線性（風(fēng)險(xiǎn)即時(shí)爆發(fā)）”變化；資產(chǎn)非減值拋售對信貸違約沖擊下的系... （共19頁）