中國金融狀況與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的動態(tài)互動關(guān)系研究

摘要： 本文基于TVP-FAVAR-SV模型方法，從股票市場等9個(gè)類別市場中選取代表性指標(biāo)構(gòu)建我國金融狀況指數(shù)FCI，結(jié)合系列金融風(fēng)險(xiǎn)事件，研究我國金融狀況與實(shí)體經(jīng)濟(jì)的時(shí)變脈沖響應(yīng)與風(fēng)險(xiǎn)溢出效應(yīng)。研究發(fā)現(xiàn)，實(shí)體經(jīng)濟(jì)與金融狀況間存在顯著雙向互動關(guān)系，金融狀況寬松對實(shí)體經(jīng)濟(jì)有正向拉動作用，對消費(fèi)者信心、物價(jià)、工業(yè)增加值等經(jīng)濟(jì)指標(biāo)有長期正向影響。實(shí)體經(jīng)濟(jì)增長對房地產(chǎn)市場、匯率和利率有長期正向... （共11頁）